8月12日盘前热点

今日盘前关注方向较为分散但主题明确：人形机器人受高盛看多与产业落地双重催化，全球AI算力迎来订单、算力期货、海底光缆等多重利好共振，半导体存储受SK海力士大连扩产驱动，上海“十五五”软件信息服务业规划与南方电网负荷新高亦形成政策与需求端支撑；医药、消费文娱、地产及并购扩产等方向同样存在事件性催化。

人形机器人

AI投资重心从算力向终端延伸，劳动力短缺持续驱动自动化需求。高盛预测2027—2029年人形机器人进入规模化商用阶段，2032年出货量有望达50.2万台；叠加宇树机器人上市、特斯拉Optimus量产双重催化，产业链关注度提升。

• 秦安股份（603758）：3连板，连板核心标的
• 巨轮智能（002031）：机器人产业链相关标的
• 中大力德（002896）：减速器环节产业链标的
• 上纬新材（688585）：新材料方向产业链标的
• 锋龙股份（002931）：机器人产业链相关标的
• 凯迪股份（603656）：产业链相关标的
• 北特科技（603009）：汽车零部件延伸机器人方向
• 斯菱智驱（301550）：智驱方向产业链标的
• 福赛科技（301529）：产业链相关标的
• 新泉股份（603179）：产业链相关标的
• 长城科技（603897）：产业链相关标的

全球AI算力多重催化

全球头部AI云服务商CoreWeave在手订单达1040亿美元并上调营收预期，盘后大涨，验证全球GPU算力需求持续爆发，国内算力租赁厂商估值受关注；芝商所拟10月推出H100/B200算力期货，算力金融化与GPU租赁定价标准化有望扩容算力交易需求；谷歌扩建美洲海底光缆，跨洋数据传输需求增长利好光纤光缆厂商海外订单。算力配套方面，中鼎股份与腾讯云战略合作布局AI Factory与具身智能；DeepSeek新模型团队内测、V4同步发布；英伟达研发Nemotron4开源大模型；阿里云全球数据中心产能翻倍；强瑞技术定增投AI服务器液冷部件，君逸数码2.05亿投智算中心，源杰科技43亿扩产激光芯片。

• 美利云（000815）：算力租赁方向相关标的
• 优刻得（688158）：AI云服务方向相关标的
• 青云科技（688316）：云计算方向相关标的
• 网宿科技（300017）：算力服务方向相关标的
• 南华期货（603093）：期货公司新增算力期货业务赛道
• 弘业期货（001236）：期货公司新增算力期货业务赛道，纳入港股通
• 瑞达期货（002961）：期货公司新增算力期货业务赛道
• 永安期货（600927）：期货公司新增算力期货业务赛道
• 亨通光电（600487）：光纤光缆海外订单提升方向
• 长飞光纤（601869）：光纤光缆海外订单提升方向
• 中天科技（600522）：光纤光缆海外订单提升方向
• 中鼎股份（000887）：与腾讯云战略合作布局AI Factory、具身智能
• 彩讯股份（300634）：DeepSeek新模型发布相关标的
• 每日互动（300766）：DeepSeek新模型发布相关标的
• 润建股份（002929）：携手南航推出里程Token，数字资产与算力运营方向

半导体存储

SK海力士大连NAND工厂扩产，大连2厂重启，月新增5万片晶圆，本地总产能提升50%；年底进设备、明年上半年投产。AI推理带动NAND/eSSD需求爆发，全产业链订单增量可期。国民技术自10月起产品涨价10%—20%，存储芯片涨价预期进一步强化。

• 太极实业（600667）：封装环节相关标的
• 甬矽电子（688362）：封装环节相关标的
• 雅克科技（002409）：半导体材料环节相关标的
• 江丰电子（300666）：半导体材料环节相关标的
• 北方华创（002371）：半导体设备环节相关标的
• 盛美上海（688082）：半导体设备环节相关标的
• 柏诚股份（601133）：洁净室工程环节相关标的
• 亚翔集成（603929）：洁净室工程环节相关标的

上海“十五五”软件信息服务业规划

上海“十五五”软件信息服务业规划提出2030年产业规模达4万亿，扶持AI创作、十万卡级智算集群落地。上海本地软件、算力、AI应用企业有望直接享受补贴与项目倾斜，政策红利向本地科技产业链传导。

• 格尔软件（603232）：上海本地软件方向相关标的
• 宝信软件（600845）：上海本地软件方向相关标的
• 英方软件（688435）：上海本地软件方向相关标的
• 新致软件（688590）：上海本地软件方向相关标的
• 城地香江（603887）：上海算力IDC方向相关标的
• 云赛智联（600602）：上海算力IDC方向相关标的
• 数据港（603881）：上海算力IDC方向相关标的
• 恒为科技（603496）：上海算力IDC方向相关标的
• 泛微网络（603039）：AI办公应用方向相关标的
• 金桥信息（603918）：AI办公应用方向相关标的
• 合合信息（688615）：AI办公应用方向相关标的
• 汉得信息（300170）：AI办公应用方向相关标的

电力电网

入夏高温叠加AI算力耗电激增，南方电网负荷五创新高，8月峰值或达2.83亿千瓦。“十五五”特高压规模为“十四五”2倍，电网与新能源装机需求提升，电力运营与设备方向受到关注。

• 粤电力A（000539）：电力运营方向相关标的
• 韶能股份（000601）：电力运营方向相关标的
• 同力天启（002538）：电网设备方向相关标的
• 立新能源（001258）：新能源装机方向相关标的
• 兆新股份（002256）：新能源方向相关标的
• 华能蒙电（600863）：电力运营方向相关标的

医药创新药及呼吸道疫情

1—7月国内创新药BD交易达1063亿美元，多家药企上调全年业绩指引，创新药产业维持高景气；同时新冠阳性率突破20%，呼吸道传染病居首，药品与零售药店需求提升。

• 百花医药（600721）：6连板，连板核心标的
• 开开实业（600272）：4连板，连板核心标的
• 哈药股份（600664）：3连板，连板核心标的
• 第一医药（600833）：2连板，连板核心标的
• 老百姓（603883）：零售药店方向相关标的
• 亚泰集团（600881）：医药方向相关标的
• 万邦医药（301520）：医药方向相关标的
• ST万邦（002082）：石杉碱甲注射液集采中标
• 甘李药业（603087）：减肥药海外授权6.64亿欧元里程碑

消费文娱

影视院线方面，暑期档新片超前点映评分、预售票房创新高，影视公司参投项目上线，票房回暖；食品消费方面，扩大消费“十五五”规划提出2030年社零总额目标60万亿，消费复苏政策加持。

• 北京文化（000802）：2连板，影视院线方向核心标的
• 文投控股（600715）：影视院线方向相关标的
• 华智数媒（301052）：影视院线方向相关标的
• 皇氏集团（002329）：2连板，食品消费方向核心标的
• 一鸣食品（605179）：2连板，食品消费方向核心标的
• 乔治白（002687）：消费方向相关标的

地产

北京出台地产松绑优化政策，区域地产销售预期改善，北京本地地产开发企业受到关注。

• 京投发展（600683）：2连板，北京地产政策核心标的

重大并购/扩产公告

多家上市公司自身基本面出现并购或大额订单催化，涉及资产重组、长期订单、半导体材料布局与横向整合等方向。

• 蓝盾光电（300862）：重大资产重组收购岚创科技，拓展并购赛道
• 润邦股份（002483）：子公司28—33亿活鱼船订单，大额长期订单锁定营收
• 聚和材料（688503）：5亿布局半导体材料，切入高景气赛道
• 洁美科技（002859）：收购埃福思科技100%股权，横向整合提升份额

其他细分催化

工业机床方面，日本高端机床出口管制，国产机床替代加速；腾讯8月12日盘后发布半年报，产业链预期修复。

• 华东数控（002248）：2连板，工业机床国产替代核心标的
• 群兴玩具（002575）：腾讯半年报产业链预期修复相关标的
• 世纪恒通（301428）：腾讯半年报产业链预期修复相关标的

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