今日盘前热点集中在多条主线：航运受航道收紧与运价上行推动，煤炭在供给收缩与旺季补库预期下受关注；燧原科技科创板申购临近，国产AI芯片及持股合作公司进入视野；此外算力液冷、固态电池、脑机接口、半导体设备、化工细分涨价、贵金属与稀土等题材均有事件驱动。
集运航运
巴拿马运河限航叠加中东地缘冲突，航道收紧推动运价大幅上行，油运船位同样偏紧，行业运价弹性受到市场关注。
- 中谷物流（603565）：内贸集运标的，受航道收紧与运价上行预期带动
- 中远海控（601919）：集运龙头，运价上行直接关联其盈利弹性
- 锦江航运（601083）：区域集运公司，航线运价变化影响经营表现
- 宁波远洋（601022）：航运企业，受益集运运价上行预期
- 安通控股（600179）：内贸集装箱物流标的，运价波动关联度较高
- 招商轮船（601872）：油运与散运兼具，油运船位紧张带来关注
煤炭（焦煤+动力煤）
焦煤供给端收缩（复产偏慢、蒙煤进口回落、安监趋严），叠加旺季补库，现货价格大幅高于长协，Q3业绩增厚预期升温；动力煤则受金九银十与冬储需求抬升价格。
- 美锦能源（000723）：焦煤焦炭一体化标的，煤价上行关联业绩
- 上海能源（600508）：煤炭企业，焦煤与动力煤价格变化受关注
- 山西焦煤（000983）：焦煤龙头，供给收缩逻辑下受关注
- 陕西黑猫（601015）：焦化标的，焦煤焦炭价格波动影响盈利
- 金能科技（603113）：焦炭化工企业，煤焦价格变化关联度较高
- 宝泰隆（601011）：煤化工标的，焦煤价格上行带来关注
- 山煤国际（600546）：煤炭企业，动力煤价格预期抬升受益
- 中国神华（601088）：动力煤龙头，长协与现货价差受关注
- 陕西煤业（601225）：动力煤标的，旺季与冬储需求预期带动
- 兖矿能源（600188）：煤炭标的，动力煤价格上行预期受关注
- 中煤能源（601898）：动力煤企业，价格抬升预期下受关注
国产AI芯片（燧原科技申购）
燧原科技将于9月2日科创板申购，公司为国产GPU四小龙之一，收入保持高增，上市公司持股或业务合作方受到市场关注。
- 中科蓝讯（688332）：持有燧原科技股权，申购事件带来关注
- 弘信电子（300657）：与燧原在板卡方面合作，业务关联度较高
- 首都在线（300846）：算力服务标的，与国产GPU生态关联
- 科华数据（002335）：数据中心与算力基础设施标的，受产业链关注
算力/液冷/算电协同
算电协同项目签约，布局智算集群并前瞻布局量子计算；同时有公司通过收购或新建液冷散热产能，液冷管路与热管理零部件产能释放，适配AI服务器需求。
- 协鑫能科（002015）：算电协同项目签约，布局智算集群
- 远东股份（600869）：液冷散热产能布局，适配AI服务器
- 福事特（301446）：热管理零部件标的，液冷产能释放受关注
- 乔锋智能（301603）：液冷散热相关布局，产能释放预期
- 星徽股份（300464）：液冷散热产能收购或新建，受产业链关注
- 同星科技（301252）：热管理零部件标的，液冷管路产能释放
固态电池/固液混合电池
上海十五五规划提出重点突破固态电池技术，国际固态电池标准立项，硫化锂与固液电芯项目落地，产业链进展持续。
- 上海洗霸（603200）：固态电池材料布局，项目落地受关注
- 金龙羽（002882）：固液混合电池相关布局，产业链进展带动
- 圣阳股份（002580）：电池标的，固态电池技术方向受关注
- 天力锂能（301152）：锂电材料标的，固态电池产业链关联
脑机接口
上海十五五规划提出重点攻关脑机接口，工信部发布产业标准体系征求意见稿，政策与标准推进带来行业关注度提升。
- 澳洋健康（002172）：脑机接口相关布局，政策推进受关注
- 创新医疗（002173）：脑机接口标的，产业标准推进带动
- 南京熊猫（600775）：脑机接口相关布局，受政策方向关注
- 三博脑科（301293）：脑科医疗服务标的，脑机接口主题关联
- 美好医疗（301363）：医疗标的，脑机接口产业链受关注
- 爱朋医疗（300753）：医疗器械标的，脑机接口主题关联
半导体设备
高盛大幅上调2026—2028年全球晶圆厂设备资本开支预期，行业周期向上，设备环节景气度受到关注。
- 北方华创（002371）：半导体设备龙头，资本开支预期上调受益
- 托伦斯（688281）：半导体设备标的，行业周期向上受关注
- 中科飞测（688361）：检测设备标的，晶圆厂开支预期带动
- 拓荆科技（688072）：薄膜沉积设备标的，行业景气受关注
- 芯源微（688037）：涂胶显影设备标的，资本开支预期上调关联
重大股权变更（国资入主）
国资以高溢价收购股权并附带业绩承诺，同时公司布局AI算力零部件与汽车电子优势业务。
- 华阳集团（002906）：绵阳国资委入主，附带业绩承诺，双业务受关注
化工细分涨价
季戊四醇海外产能大幅关停形成供给缺口，双季戊四醇用于PCB光固化油墨（AI服务器）；环氧丙烷装置检修、开工率下行、库存去化、货源紧张；另有覆铜板项目获批并收购高速覆铜板企业，切入AI服务器高速板材赛道。
- 中毅达（600610）：季戊四醇供给缺口逻辑，双季戊四醇用于PCB油墨
- 红宝丽（002165）：环氧丙烷检修导致货源紧张，价格受关注
- 万华化学（600309）：化工龙头，环氧丙烷供给收缩受关注
- 滨化股份（601678）：环氧丙烷标的，开工率下行带动价格预期
- 联泓新科（003022）：化工标的，环氧丙烷货源紧张受关注
- 中化国际（600500）：化工企业，环氧丙烷价格变化关联
- 安德利（603031）：覆铜板项目获批，切入AI服务器高速板材赛道
医药创新药
白血病药物获批上市，公司布局多类创新药与肿瘤医疗服务；mRNA肿瘤疫苗III期成功，创新药BD交易活跃。
- 益佰制药（600594）：白血病药物获批上市，创新药布局受关注
- 汉森制药（002412）：mRNA肿瘤疫苗III期成功，创新药方向受关注
- 中关村（000931）：医药标的，创新药BD交易活跃带动
- 神奇制药（600613）：医药标的，创新药方向受关注
- 开开实业（600272）：医药相关标的，创新药主题关联
贵金属（黄金白银）
美国对伊朗大规模制裁，避险情绪升温，金银价格反弹并创新高。
- 深中华A（000017）：黄金白银主题标的，避险情绪带动
- 白银有色（601212）：白银标的，金银价格反弹创新高受关注
- 湖南白银（002716）：白银企业，价格反弹带动关注
- 盛达资源（000603）：白银铅锌标的，贵金属价格上行受关注
稀土
美国大规模制裁背景下，稀土战略价值提升，板块受到市场关注。
- 中国稀土（000831）：稀土龙头，战略价值提升受关注
- 中稀有色（000831）：稀土相关标的，战略价值逻辑受关注
- 北方稀土（600111）：稀土龙头，战略价值提升带动
- 华宏科技（002645）：稀土回收标的，产业链关注度提升
- 九菱科技（301200）：稀土相关标的，主题关注度提升
光通信设备
公司收购光模块高精度耦合设备企业，切入光通信高端设备赛道，并布局光通信无源组件。
- 拓斯达（300607）：收购光模块高精度耦合设备企业，切入高端设备赛道
- 瑞可达（688800）：布局光通信无源组件，产业链延伸受关注
资产收购（转型新主业）
上市公司收购煤化工企业，形成双主业转型，标的盈利能力较强。
- 建设机械（600984）：收购煤化工企业，双主业转型受关注
可降解材料
聚乳酸销量增长，Q2营收与扣非净利润环比大幅增长，公司具备完整丙交酯-聚乳酸一体化产业链。
- 海正生材（688203）：聚乳酸销量增长，一体化产业链受关注
港口自动化
公司签订大额港口智能操控系统采购合同，提升海外港口自动化市场份额。
- 港迪技术（301633）：签订大额港口智能操控系统采购合同，海外份额提升
消费电子（扫地机器人）
公司Q2扣非净利润同比环比大幅增长，北美扫地机器人市占第一，海外业务强势。
- 石头科技（688169）：Q2扣非净利润大幅增长，北美市占第一，海外业务强势
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